在进行在线交易的时候，无论你的交易内容是什么，都有某些你可以设置的机制，确保你的投资是安全的。止损就是其中很好的一个例子，因为它能保护你不亏损，你甚至都不用7×24小时地去盯着市场。
但是，有这样一种太严格的止损订单，它可能会适得其反，导致你亏损，而不是拯救投资，让你的投资增长。
为了帮助你理解这一点，阻止它的发生，我们在这里进一步地谈谈严格止损交易，它的优势与劣势，看看利用这样的止损订单，保护你的资金的最佳途径是什么。
什么是止损？
在我们开始谈论严格止损之前，首先确保每个人对专业术语的理解都是相同的。最好的开始方式就是首先解释止损是什么。
很多人可能已经知道了，无论你交易的资产是什么，它的价格都是相对浮动的。如果你交易股票，这种波动性可能不像你交易虚拟货币那么激进。
如果你是进行外汇交易，波动性则处于两者之间，也就是说它不是那么慢，也不会像在虚拟货币领域中那么强烈。
简单来说，价格永远不会是一样的 – 这正是能够从交易中获利的原因。它会因为新闻事件，推测，或者一些其它的因素而变动。有时候，只是简单地因为自然行为，一年中具体的时间，等类似原因。
重要的是价格是一直浮动的，如果你刚好在价格下跌的时候投资，然后它上涨了 – 那么你就赚到钱了。
但是，如果你在自认为它是处于下跌的时候进行投资，然后有时候价格跌得更惨，这时候该怎么办呢？这时候通常会有巨额亏损，在最极端的情况下，你的全部投资可能都没了。
降低风险的一种方式就是指定一个具体的价格，如果资产价格跌至这个点了，你的仓位就应该自动关闭。在这种方式下，你仍然会有亏损，但是它不像你什么都不做，任由价格继续下跌的情况下那么严重。
这个价格就成为止损线，它基本上是你在退出市场之前，愿意让价格跌至的最低水平。
解释清楚了这一点，我们来谈谈严格止损是什么。
关于严格止损的解释
很明显，当在你的交易策略中引入止损订单的时候，就是想要确保在价格下跌的情况下，亏损最小化。也就是将订单设置为接近你的入市价。
在这种情况下，如果价格突然开始下跌，达到止损订单的价格点，你就会自动地退出仓位。
有一些投资者想要冒更大的风险，获得更好的回报，但有一些人将它视为降低亏损的方式。无论他们的目标如何，他们选择一个非常接近入市价的止损点。这就是我们说的严格止损。严格止损对于保护你的投资是非常有利的，但是它们在某些情况下，也会带来负面的影响。
我们来看看一些最为常见的缺点，以及你为什么要尽力避免这些不利影响。
使用严格止损时常犯的错误
1) 设置太严格的止损订单
上面说到严格止损能够帮助你在价格突然下跌的时候，保护资金免受巨额亏损。但是，问题是你可能会挑选一个太接近你的入市价的止损线。
我们知道任何资产都会出现价格浮动，也就是价格是会涨跌的。这些浮动可大可小，取决于你选择的资产和外部影响，但是它们是一直都存在的。
从某种角度上，你可以说这些震荡显示了资产的存活方式。所以，如果你的止损订单太过严格 – 太接近入市价 – 它可能会不小心在资产自然浮动的情况下触发，而不是在价格突然下跌，它应该保护你的时候。
基本上来说，亏损是很难避免的，即使市场是相对稳定的，因为你以一个价格进入市场，然后在止损订单触发的时候，自动地以更低的价格退出。
有时候，价格在上涨之前会下跌一点，你可能会轻易地错误一次很好的上涨，只是因为你的止损太严格了，你在价格有机会上涨之前就退出交易了。无论什么时候，太严格的止损肯定会导致亏损，即使是一点一点的，直到最后你的资金全部亏损。
2) 使用头寸规模作为止损的基础
每项资产都是波动的，这点我们提过很多次了。但是，每项资产经历的波动都是不同的，这一点也是真的。
比如，如果一家企业的股票除了在重要事件发生时受到的影响更大之外，它的涨跌范围是1美元，这不意味着其它的企业也会以同样的方式波动。
这意味着你不能将你的止损订单基于一定的变化量或者一定的金额。而是应该单独地研究每项资产，查看它的市场表现。有一些的波动性较低，有一些的可能会非常高。
这正是有些交易者不明白的地方，他们倾向使用头寸规模去计算止损线应该在哪里。事实上，它与头寸规模的关系很小，如果你懂得依靠技术分析，做出正确决策的几率会更大。
3) 将止损订单放置在支持位和阻力位上
止损订单放置得太严格或者太宽都不好，将它们放置在阻力位或者支持位上也不是最好的策略。
原因很简单 – 这些价位经常被突破，哪怕是一点点，而且只持续很短的时间。
基本上来说，如果你的资产在20美元和22美元之间波动，你可能决定做多（看好价格会上涨）。如果价格跌了一点到20美元，你的止损订单就会触发。即使价格突破了这个价位一点，到了19.8美元，在价格上涨之前，你的止损订单就会被触发，你就会失去盈利的机会。
另一方面，如果你做空（预期价格会下跌），将止损线设置为22美元，价格在下跌之前可能会到达这个点，或者稍微超过一点。但是，即使你正确地预测了它的走向，盈利的时机已经错过了，因为止损订单在阻力位就触发了。
你应该将它设置得更宽一点，如果你做多，将止损线设置为19.5，或者甚至是19美元。如果做空，将它设置为22.5，或者23美元。同样地，它都取决于波动的幅度，你可以通过研究图表获得这个信息。
即使这样做了，你也可能犯错，但是比你只依赖支持位和阻力位去阻止价格下跌/上涨时的概率要低得多了。
但是，如前面所说，严格止损确实有它的优势 – 如果你的操作是正确的。我们来看看其中一些，看看它们能够如何优化你的交易，让你获得更有利的结果。
严格止损的优势
你可能已经在网上发现了很多不建议使用严格止损交易的原因。可能包含了我们上面提到的那些缺点，或者一些其它的缺点。
现在暂时先忘记这些，考虑使用严格止损的积极方面。毕竟，凡事都有两面性，所以，下面讲讲你如何能从实施严格止损中获益。
1) 提高你的风险回报率
在交易中，你通常需要承担风险，风险的高低取决于止损距离。如果你的盈利目标是150点，但是风险是50点，那么你的风险回报率就是1：3。也就是说，如果你的价格走向预测是对的，那么你的收益是进入交易时风险的3倍。
但是，如果你将风险降至10个点，然而盈利目标仍然是150点，那么你的风险回报率不再是1:3，而是1:15了。
如果你的预测是正确的，收益就会是风险的15倍，这样的收益是非常高的。当然同时，你的投资亏损概率也更大。
当你确定走向价格会如你预测的那样变动，是这种途径的最佳使用时机。你能够确信地应用这样的严格止损的机会并不多，但是当机会来临的时候，对你会是非常有益的，所以记住这一点。
2) 最小化你的亏损
止损订单存在的原因就是帮助你最小化交易的亏损。止损越严格，亏损越少。至少从理论上来说是这样的。在高波动性的资产上使用这种方式的时候，你应该非常小心，因为它们的价格可能起伏，但平均来说是稳定的。
这些下跌的行为可能会不小心触发了止损订单，像之前解释过的那样。但是，如果资产价格不是持续波动，比平常设置得更严格一点可能会更有利。如果它的下跌概率很低，但仍然有可能，严格止损就能防止你亏损太多。
3) 你可以应用金字塔交易，增加收益
你可能已经知道金字塔交易策略，这是一种非常好的增加利润的方式。在设置了严格止损的情况下，整个策略的效果最佳，这是这种方式能带来极大好处的一个例子。
它起作用的原因就是你的止损距离非常近。因此，你的交易不久就能有收益。当然，你仍然需要看准时机，正确地预测价格走向。
做到这一点，你很快就会看到收益，安全地离开你的入市价。
4) 你可以交易大额合约
通过更严格的止损，你可以交易更大的合约。它真的非常简单，运作方式是这样的。
比如，你在交易外汇，有2万美元的余额，以50点交易一个标准合约意味着你的风险是500美元。这500美元代表你交易账户的2.5%。
但是，如果你决定使用10点的止损，风险就是100美元，或者0.5%。这意味着你可以有5个0.5%的风险，才达到你刚开始能接受的2.5%风险。
我们都知道，分散化投资是保障投资的最好途径之一，也就是说如果你使用多个小额，但是风险更高的合约，比你使用一个单独，但是更安全的合约时，获益的机会更大。
重要的是，两种方式下风险都存在。但是，如果你使用5个小额合约，回报比一个大额合约时要高很多。即使其中一些失败了，你的赢利还是比亏损多，最终它就是一笔有收益的交易。
结论
使用严格止损交易有众多的优势与劣势。我们上面提到了一些，你从经验，制定策略，和进一步的研究当中也能发现一些。严格止损会增加你的风险，而且如果你使用不够谨慎，很可能会经常遭遇亏损。
但是，如果你清楚自己的行为，明智地加以利用，就会有不错的收益。最后，使用严格的止损交易取决于你的策略，你交易的资产，资产的价格走向，等多方面，你需要制定一项好计划，才能最大限度地发挥出它的作用。
